Deductibilitatea TVA în operațiunile de tip merger leveraged buy out: comentariu la hotărârea nr. 22608 din 2024

Hotărârea nr. 22608 din 9 august 2024, pronunțată de Curtea de Casație, oferă o clarificare importantă privind deductibilitatea Taxei pe Valoarea Adăugată (TVA) pentru operațiunile de tip merger leveraged buy out (LBO). Acest tip de operațiune reprezintă o strategie de achiziție în care un investitor utilizează un amestec de datorii și capital propriu pentru a achiziționa o companie țintă. Decizia Curții ridică probleme fundamentale pentru societățile implicate, clarificând condițiile necesare pentru ca TVA-ul suportat să poată fi dedus.

Contextul normativ

Conform celor stabilite de articolele 19 și următoarele din D.P.R. nr. 633 din 1972, deductibilitatea TVA este permisă cu condiția ca subiectul impozabil să dețină statutul de contribuabil și ca bunurile și serviciile achiziționate să fie utilizate pentru operațiuni supuse TVA. Curtea a examinat o situație specifică în care o societate vehicul, creată pentru a achiziționa societatea țintă, a comandat servicii de consultanță fără a exercita dreptul de deducere a TVA. Curtea a stabilit că aceste cheltuieli erau oricum legate de activitatea economică viitoare a societății vehicul.

Principiul stabilit de Curte

Operațiune de tip „merger leveraged buy out” - Deductibilitatea TVA – Condiții – Situație specifică. În ceea ce privește operațiunea de tip merger leveraged buy out, taxa pe valoarea adăugată datorată sau achitată de societatea vehicul, dacă este corelată cu achiziții de bunuri și servicii preconizate pentru realizarea operațiunii de achiziție a societății țintă, este deductibilă în sensul art. 19 și urm. D.P.R. nr. 633 din 1972, cu condiția ca societatea rezultată din fuziune să dețină statutul de subiect impozabil al taxei pe care aspiră să o deducă și ca bunurile și serviciile achiziționate să fie utilizate de acest subiect impozabil în funcție de operațiuni proprii supuse TVA.

Curtea a indicat că, în cazul specific, achiziția societății țintă trebuia considerată ca o operațiune pregătitoare față de activitatea economică ce urma să fie exercitată după achiziție. Aceasta înseamnă că cheltuielile suportate pentru achiziționarea participațiilor sociale au fost recunoscute ca fiind necesare pentru demararea concretă a activității societății vehicul, făcând-o un subiect impozabil în sensul TVA.

Implicații practice ale hotărârii

Implicațiile acestei hotărâri pot fi rezumate în următoarele puncte:

• Societățile vehicul pot deduce TVA suportat pentru achiziții legate de operațiuni de achiziție, cu condiția ca acestea să fie destinate unei activități economice viitoare.
• Este esențial pentru întreprinderi să monitorizeze atent cheltuielile și să se asigure că acestea sunt direct legate de operațiuni impozabile.
• Deciziile Curții de Casație sunt obligatorii și pot influența strategiile de achiziție și planificările fiscale ale societăților.

Concluzii

Hotărârea nr. 22608 din 2024 reprezintă un pas important în înțelegerea deductibilității TVA în operațiunile de tip merger leveraged buy out. Companiile trebuie să acorde atenție modului în care gestionează cheltuielile legate de astfel de operațiuni, deoarece deductibilitatea poate avea un impact semnificativ asupra poziției lor fiscale. Curtea a clarificat că cheltuielile suportate nu numai că trebuie documentate, dar trebuie să demonstreze și o legătură directă cu operațiunile viitoare, pentru ca societățile să poată beneficia de deducerea TVA.