मर्जर लीवरेज्ड बाय आउट (LBO) संचालन में वैट की कटौती पर: निर्णय संख्या 22608 वर्ष 2024 पर टिप्पणी

9 अगस्त 2024 का निर्णय संख्या 22608, जो सुप्रीम कोर्ट ऑफ कैसेशन (Corte di Cassazione) द्वारा जारी किया गया है, मर्जर लीवरेज्ड बाय आउट (LBO) संचालन के लिए वैट (Imposta sul Valore Aggiunto - IVA) की कटौती के संबंध में एक महत्वपूर्ण स्पष्टीकरण प्रदान करता है। इस प्रकार का संचालन एक अधिग्रहण रणनीति का प्रतिनिधित्व करता है जिसमें एक निवेशक किसी लक्षित कंपनी का अधिग्रहण करने के लिए ऋण और इक्विटी के मिश्रण का उपयोग करता है। कोर्ट के फैसले से जुड़ी कंपनियों के लिए मौलिक प्रश्न उठते हैं, यह स्पष्ट करते हुए कि वैट का दावा करने के लिए किन शर्तों को पूरा किया जाना चाहिए।

नियामक संदर्भ

D.P.R. संख्या 633 वर्ष 1972 के अनुच्छेद 19 और उसके बाद के प्रावधानों के अनुसार, वैट की कटौती की अनुमति है, बशर्ते कि करदाता करदाता की स्थिति का धारक हो और खरीदे गए सामान और सेवाओं का उपयोग वैट के अधीन संचालन के लिए किया जाता हो। कोर्ट ने एक विशिष्ट मामले की जांच की जिसमें एक विशेष प्रयोजन वाहन (SPV) कंपनी, जिसे लक्षित कंपनी का अधिग्रहण करने के लिए बनाया गया था, ने वैट की कटौती के अधिकार का प्रयोग किए बिना परामर्श सेवाओं का आदेश दिया था। कोर्ट ने फैसला सुनाया कि ऐसे खर्च वैसे भी SPV कंपनी की भविष्य की आर्थिक गतिविधि से जुड़े थे।

कोर्ट द्वारा स्थापित सिद्धांत

तथाकथित "मर्जर लीवरेज्ड बाय आउट" संचालन - वैट की कटौती - शर्तें - मामला। तथाकथित मर्जर लीवरेज्ड बाय आउट संचालन के संबंध में, तथाकथित SPV कंपनी द्वारा देय या भुगतान किया गया वैट, यदि लक्षित कंपनी के अधिग्रहण के संचालन के लिए पूर्व-निर्धारित सामान और सेवाओं की खरीद से संबंधित है, तो D.P.R. संख्या 633 वर्ष 1972 के अनुच्छेद 19 और उसके बाद के प्रावधानों के अनुसार कटौती योग्य है, बशर्ते कि विलय से उत्पन्न कंपनी कर की उस स्थिति की धारक हो जिसे वह काटना चाहती है और खरीदे गए सामान और सेवाओं का उपयोग उस करदाता द्वारा अपने स्वयं के वैट-अधीन संचालन के लिए किया जाता है।

कोर्ट ने संकेत दिया कि विशिष्ट मामले में, लक्षित कंपनी का अधिग्रहण अधिग्रहण के बाद की जाने वाली आर्थिक गतिविधि के संबंध में एक प्रारंभिक संचालन माना जाना चाहिए। इसका मतलब है कि शेयरधारिता के अधिग्रहण के लिए किए गए खर्चों को SPV कंपनी की आर्थिक गतिविधि के वास्तविक आरंभ के लिए आवश्यक माना गया, जिससे यह वैट के उद्देश्यों के लिए एक करदाता बन गया।

निर्णय के व्यावहारिक निहितार्थ

इस निर्णय के निहितार्थों को निम्नलिखित बिंदुओं में संक्षेपित किया जा सकता है:

• SPV कंपनियां अधिग्रहण संचालन से संबंधित खरीद के लिए भुगतान किए गए वैट की कटौती कर सकती हैं, बशर्ते कि वे भविष्य की आर्थिक गतिविधि के लिए अभिप्रेत हों।
• कंपनियों के लिए खर्चों की सावधानीपूर्वक निगरानी करना और यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि वे सीधे कर योग्य संचालन से जुड़े हों।
• सुप्रीम कोर्ट ऑफ कैसेशन के निर्णय बाध्यकारी हैं और कंपनियों की अधिग्रहण रणनीतियों और कर योजनाओं को प्रभावित कर सकते हैं।

निष्कर्ष

निर्णय संख्या 22608 वर्ष 2024 मर्जर लीवरेज्ड बाय आउट संचालन में वैट की कटौती की समझ में एक महत्वपूर्ण कदम का प्रतिनिधित्व करता है। कंपनियों को ऐसे संचालन से जुड़े खर्चों को कैसे प्रबंधित किया जाता है, इस पर ध्यान देना चाहिए, क्योंकि कटौती का उनकी कर स्थिति पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ सकता है। कोर्ट ने स्पष्ट किया है कि किए गए खर्चों को न केवल प्रलेखित किया जाना चाहिए, बल्कि भविष्य के संचालन के साथ एक सीधा संबंध भी प्रदर्शित करना चाहिए, ताकि कंपनियां वैट कटौती से लाभान्वित हो सकें।