Відрахування ПДВ при операціях злиття з використанням позикових коштів (leveraged buy out): коментар до рішення № 22608 від 2024 року

Рішення № 22608 від 9 серпня 2024 року, винесене Верховним Судом, надає важливе роз'яснення щодо відрахування податку на додану вартість (ПДВ) для операцій злиття з використанням позикових коштів (LBO). Цей тип операції являє собою стратегію придбання, за якою інвестор використовує поєднання боргового та власного капіталу для придбання цільової компанії. Рішення Суду порушує фундаментальні питання для залучених компаній, роз'яснюючи необхідні умови для можливості відрахування сплаченого ПДВ.

Нормативний контекст

Згідно зі статтями 19 і наступними Декрету Президента № 633 від 1972 року, відрахування ПДВ дозволяється за умови, що платник податку має статус платника податку, а придбані товари та послуги використовуються для операцій, що оподатковуються ПДВ. Суд розглянув конкретний випадок, коли компанія-«оболонка», створена для придбання цільової компанії, замовляла консультаційні послуги, не реалізуючи право на відрахування ПДВ. Суд встановив, що такі витрати все одно були пов'язані з майбутньою економічною діяльністю компанії-«оболонки».

Принцип, встановлений Судом

Операція так званого «злиття з використанням позикових коштів» (merger leveraged buy out) – Відрахування ПДВ – Умови – Конкретний випадок. Щодо операції так званого «злиття з використанням позикових коштів», податок на додану вартість, належний або сплачений компанією-«оболонкою», якщо він пов'язаний з придбанням товарів та послуг, призначених для здійснення операції придбання цільової компанії, підлягає відрахуванню відповідно до ст. 19 і наступних Декрету Президента № 633 від 1972 року за умови, що компанія, яка виникла в результаті злиття, має статус платника податку, який вона прагне відрахувати, і що придбані товари та послуги використовуються цим платником податку для власних операцій, що оподатковуються ПДВ.

Суд зазначив, що в конкретному випадку придбання цільової компанії слід розглядати як підготовчу операцію до економічної діяльності, яка буде здійснюватися після придбання. Це означає, що витрати, понесені на придбання акцій, були визнані необхідними для фактичного початку діяльності компанії-«оболонки», що робить її платником податку для цілей ПДВ.

Практичні наслідки рішення

Наслідки цього рішення можна узагальнити наступними пунктами:

• Компанії-«оболонки» можуть відраховувати ПДВ, сплачений за придбання, пов'язані з операціями придбання, за умови, що вони призначені для майбутньої економічної діяльності.
• Для підприємств важливо ретельно відстежувати витрати та забезпечувати їх прямий зв'язок з оподатковуваними операціями.
• Рішення Верховного Суду є обов'язковими до виконання і можуть впливати на стратегії придбання та податкове планування компаній.

Висновок

Рішення № 22608 від 2024 року є важливим кроком у розумінні відрахування ПДВ при операціях злиття з використанням позикових коштів. Компанії повинні уважно ставитися до управління витратами, пов'язаними з такими операціями, оскільки відрахування може суттєво вплинути на їх податкове становище. Суд роз'яснив, що витрати повинні бути не тільки належним чином задокументовані, але й демонструвати прямий зв'язок з майбутніми операціями, щоб компанії могли скористатися правом на відрахування ПДВ.