Возмещение НДС при операциях слияния с привлечением заемных средств (leveraged buy out): комментарий к постановлению № 22608 от 2024 года

Постановление № 22608 от 9 августа 2024 года, вынесенное Кассационным судом, предлагает важное разъяснение относительно возмещения налога на добавленную стоимость (НДС) при операциях слияния с привлечением заемных средств (LBO). Этот тип операции представляет собой стратегию приобретения, при которой инвестор использует комбинацию заемных и собственных средств для приобретения целевой компании. Решение Суда поднимает фундаментальные вопросы для вовлеченных компаний, разъясняя условия, необходимые для того, чтобы понесенный НДС мог быть возмещен.

Нормативный контекст

Согласно статьям 19 и последующим Д.П.Р. № 633 от 1972 года, возмещение НДС допускается при условии, что налогоплательщик обладает статусом плательщика и что приобретенные товары и услуги используются для операций, облагаемых НДС. Суд рассмотрел конкретный случай, когда компания-посредник, созданная для приобретения целевой компании, заказывала консультационные услуги, не осуществляя право на возмещение НДС. Суд установил, что эти расходы тем не менее были связаны с будущей экономической деятельностью компании-посредника.

Принцип, установленный Судом

Операция т.н. «слияния с привлечением заемных средств» (merger leveraged buy out) – Возмещение НДС – Условия – Фактическая ситуация. В отношении операции т.н. «слияния с привлечением заемных средств» (merger leveraged buy out), налог на добавленную стоимость, подлежащий уплате или уплаченный компанией-посредником, если он связан с приобретением товаров и услуг, предназначенных для осуществления операции по приобретению целевой компании, возмещается в соответствии со ст. 19 и последующими Д.П.Р. № 633 от 1972 года при условии, что компания, являющаяся результатом слияния, обладает статусом плательщика налога, который она стремится возместить, и что приобретенные товары и услуги используются этим плательщиком для осуществления собственных операций, облагаемых НДС.

Суд указал, что в данном конкретном случае приобретение целевой компании должно рассматриваться как подготовительная операция по отношению к экономической деятельности, которая будет осуществляться после приобретения. Это означает, что расходы, понесенные на приобретение акций, были признаны необходимыми для фактического начала деятельности компании-посредника, что сделало ее плательщиком НДС.

Практические последствия постановления

Последствия данного постановления можно суммировать в следующих пунктах:

• Компании-посредники могут возмещать НДС, уплаченный за покупки, связанные с операциями приобретения, при условии, что они предназначены для будущей экономической деятельности.
• Для предприятий крайне важно тщательно отслеживать расходы и гарантировать, что они напрямую связаны с облагаемыми операциями.
• Решения Кассационного суда являются обязательными и могут повлиять на стратегии приобретения и налоговое планирование компаний.

Заключение

Постановление № 22608 от 2024 года представляет собой важный шаг вперед в понимании возмещения НДС при операциях слияния с привлечением заемных средств (merger leveraged buy out). Компании должны уделять внимание тому, как они управляют расходами, связанными с такими операциями, поскольку возмещение может оказать значительное влияние на их налоговую позицию. Суд разъяснил, что понесенные расходы должны быть не только документально подтверждены, но и демонстрировать прямую связь с будущими операциями, чтобы компании могли воспользоваться возмещением НДС.