De belastingheffing van de trust en de registratiebelasting: een analyse van de beschikking nr. 30343 van 2025

De trust vormt een van de meest complexe en bediscussieerde rechtsfiguren in het Italiaanse juridische en fiscale landschap. Voortgekomen uit common law-systemen, heeft de integratie ervan in het nationale recht jaren van jurisprudentiële interpretatie vereist om de toepasselijke fiscale behandeling nauwkeurig te definiëren. Recentelijk heeft de beschikking nr. 30343 van 17/11/2025 van het Hof van Cassatie (Corte di Cassazione) meer licht geworpen op een fundamentele kwestie: wanneer is de proportionele erf- en schenkbelasting verschuldigd en wanneer moet daarentegen de eenvoudige vaste registratiebelasting worden toegepast.

Het vereiste van vermogensverrijking

Het geschil dat aan de orde is gesteld bij de rechters betreft het beroep van B., vertegenwoordigd door advocaat A. G. T., tegen de Avvocatura Generale dello Stato. Centraal in het geschil staat de aard van de trust zelf en het moment waarop de proportionele fiscale verplichting ontstaat. Volgens de gevestigde jurisprudentie, waarnaar ook hier wordt verwezen, kan de erf- en schenkbelasting niet los worden gezien van een daadwerkelijke verrijking van de begunstigde.

In veel gevallen leiden de oprichting van een trust en de inbreng van goederen daarin niet tot een onmiddellijke overgang van vermogen. De trustee treedt immers op als beheerder van de goederen voor een bepaald doel of ten gunste van begunstigden die de vruchten of het kapitaal pas op een toekomstig en onzeker moment zouden kunnen ontvangen. In een dergelijk scenario ontbreekt het fiscale uitgangspunt zoals voorzien in artikel 53 van de Grondwet, namelijk de draagkracht die tot uiting komt door een daadwerkelijke vermogenstoename.

Het onderscheid tussen vaste en proportionele belasting

Het Hooggerechtshof bevestigt met de onderhavige beschikking een beginsel van fiscale billijkheid. Om de reikwijdte van deze beslissing beter te begrijpen, is het nuttig om de volgende kernpunten in acht te nemen:

• De proportionele belasting is gekoppeld aan de definitieve overdracht van rechten.
• Indien de begunstigde niet onmiddellijk de volledige beschikking over de goederen verkrijgt, is de handeling neutraal vanuit het oogpunt van verrijking.
• De loutere afscheiding van goederen in de trust vormt op zichzelf geen overdracht van vermogen die proportioneel belastbaar is.

Deze interpretatie sluit aan bij de Europese en internationale regelgeving, in het bijzonder bij het Haags Trustverdrag van 1 juli 1985, dat in Italië is geïmplementeerd met de wet nr. 364 van 1989, en dat de legitimiteit van de vermogensafscheiding die kenmerkend is voor de trust erkent.

Wat betreft de belastingheffing van de trust is de proportionele erf- en schenkbelasting - die uitgaat van vermogensverrijking uit vrijgevigheid - van toepassing indien de definitieve overdracht van rechten van de trustee naar de begunstigde plaatsvindt vanaf de instelling van de trust; in het andere geval dient de handeling enkel aan de vaste registratiebelasting te worden onderworpen.

Het commentaar op deze rechtsregel is essentieel voor iedere professional of particulier die zich met dit instrument wil bezighouden. Het Hof verduidelijkt dat het fiscale moment niet noodzakelijkerwijs samenvalt met de ondertekening van de akte van oprichting van de trust. Indien de akte voorziet dat de goederen pas aan het einde van de trust of bij het vervullen van bepaalde voorwaarden naar de begunstigde overgaan, zal de proportionele belasting pas op dat tweede moment verschuldigd zijn. In het begin zal de akte van dotatie uitsluitend onderworpen zijn aan de vaste registratiebelasting, aangezien het een instrumentele handeling voor het beheer betreft en geen reeds voltooide schenking.

Conclusies over de reikwijdte van de beschikking 30343/2025

De beschikking nr. 30343/2025 vormt een belangrijke bouwsteen voor de rechtszekerheid in fiscale aangelegenheden. Zij bevestigt dat de fiscus geen potentieel vermogen of een eenvoudige operatie van vermogensafscheiding kan belasten als er geen sprake is van een daadwerkelijke en actuele eigendomsovergang die de uiteindelijke begunstigde verrijkt. Voor degenen die de trust willen gebruiken als instrument voor vermogensbescherming of successieplanning, biedt deze uitspraak een duidelijke leidraad om fiscale overlappingen te voorkomen en de kosten verbonden aan het beheer van de eigen activa correct te plannen.