Шахрайське банкрутство та внутрішньогрупові перекази: Верховний Суд роз'яснює у рішенні № 27497 від 2025 року

Верховний Суд, у своєму рішенні № 27497 від 25 липня 2025 року, надав важливі роз'яснення щодо шахрайського банкрутства майна. Рішення зосереджується на переказах ресурсів між компаніями, що належать до однієї групи, що є ключовим питанням для управління підприємствами, які перебувають у скрутному становищі, та відповідальності директорів. Ця постанова підкреслює важливість прозорої та сумлінної поведінки, підтверджуючи межі законності в галузі, що постійно розвивається.

Розтрата майна в групах компаній

Справа, розглянута Верховним Судом, яка відхилила касаційну скаргу на рішення Апеляційного суду Турина від 23 жовтня 2024 року, стосувалася кваліфікації шахрайського банкрутства майна (ст. 216 Закону про банкрутство, нині Кодекс про кризу) у контексті внутрішньогрупових переказів. Рішення № 27497/2025 роз'яснює, що приналежність до групи не виключає розтрати. Переказ ресурсів від компанії, яка перебуває у серйозних фінансових труднощах, до іншої компанії тієї ж групи, яка також перебуває у кризі, без будь-якої економічної компенсації, може кваліфікуватися як злочин. Суд наголошує на відсутності реальної вигоди для компанії, яка позбавляється активів, посилаючись на обов'язок директорів діяти в інтересах окремої юридичної особи.

Аналіз висновку: Межа злочину

У сфері шахрайського банкрутства майна, переказ ресурсів між компаніями, що належать до однієї групи, здійснений без будь-якої економічної компенсації компанією, яка перебуває у серйозних фінансових труднощах, на користь іншої компанії, що перебуває у фінансових труднощах, є розтратною поведінкою, оскільки в такому випадку не може бути жодного сприятливого прогнозу щодо операції.

Цей висновок є серцем рішення. Верховний Суд встановлює, що розтрата – це не лише фізичне вилучення, але й операція, яка, хоч і є формально законною, позбавляє компанію ресурсів без належної компенсації, посилюючи її неплатоспроможність. Якщо компанія у глибокій кризі передає активи іншій компанії групи, яка також перебуває у труднощах, без компенсації, це кваліфікується як необґрунтоване знецінення, що шкодить кредиторам. Поняття "жодного сприятливого прогнозу" є визначальним: в умовах поширеної кризи в групі, не можна очікувати, що переказ принесе майбутні вигоди компанії, яка позбулася ресурсів. Операція є внутрішньо шкідливою, і тому – розтратною. Рішення посилається на принципи належного корпоративного управління та обов'язок директорів зберігати майно компанії (ст. 2634, пункт 3 Цивільного кодексу). Умисел на банкрутство є загальним: достатньо усвідомлення того, що дія може завдати шкоди кредиторам.

Практичні поради для директорів

Постанова Верховного Суду вимагає більшої обережності від директорів груп компаній, особливо в періоди кризи. Щоб запобігти ризику розтратних дій, необхідно:

• Оцінювати компенсацію: Кожен переказ повинен мати реальну, адекватну та документально підтверджену економічну компенсацію.
• Моніторити фінансовий стан: Контролювати економічний стан усіх суб'єктів групи; операції між компаніями, що перебувають у труднощах, вимагають максимальної обачності.
• Детально документувати: Кожна внутрішньогрупова операція повинна бути ретельно задокументована, з висвітленням економічних причин та очікуваних вигод.

Ці заходи є критично важливими, щоб уникнути ситуацій, коли корпоративні рішення наражають директорів на серйозну кримінальну відповідальність, як це передбачено ст. 223, пункт 1 Закону про банкрутство (нині ст. 329 Кодексу про кризу).

Висновок

Рішення № 27497 від 2025 року підтверджує, що логіка групи не може виправдовувати необґрунтоване знецінення майна окремої компанії, яка перебуває у кризі. Прозорість, обачність та пошук реальної економічної компенсації є стовпами належного управління. Кваліфікована юридична допомога є необхідною для орієнтування у банкрутному та корпоративному праві, забезпечуючи відповідність операцій та захист від потенційної відповідальності.