قابلية خصم ضريبة القيمة المضافة في عمليات الاندماج والاستحواذ بالرافعة المالية: تعليق على الحكم رقم 22608 لعام 2024

يقدم الحكم رقم 22608 الصادر في 9 أغسطس 2024، عن محكمة النقض، توضيحًا هامًا بشأن قابلية خصم ضريبة القيمة المضافة (VAT) في عمليات الاندماج والاستحواذ بالرافعة المالية (LBO). يمثل هذا النوع من العمليات استراتيجية استحواذ يستخدم فيها المستثمر مزيجًا من الديون ورأس المال الخاص للاستحواذ على شركة مستهدفة. يثير قرار المحكمة قضايا أساسية للشركات المعنية، ويوضح الشروط اللازمة لكي تكون ضريبة القيمة المضافة المتكبدة قابلة للخصم.

السياق التنظيمي

وفقًا لما هو منصوص عليه في المادتين 19 وما بعدها من المرسوم الرئاسي رقم 633 لعام 1972، يُسمح بخصم ضريبة القيمة المضافة بشرط أن يتمتع الشخص الخاضع للضريبة بصفة دافع الضرائب وأن تكون السلع والخدمات المشتراة مستخدمة في عمليات خاضعة لضريبة القيمة المضافة. نظرت المحكمة في حالة محددة قامت فيها شركة وسيطة، تم إنشاؤها للاستحواذ على الشركة المستهدفة، بتكليف خدمات استشارية دون ممارسة الحق في خصم ضريبة القيمة المضافة. قضت المحكمة بأن هذه النفقات كانت مرتبطة على أي حال بالنشاط الاقتصادي المستقبلي للشركة الوسيطة.

المبدأ الذي أرسته المحكمة

عملية الاندماج والاستحواذ بالرافعة المالية - قابلية خصم ضريبة القيمة المضافة - الشروط - الحالة. فيما يتعلق بعملية الاندماج والاستحواذ بالرافعة المالية، فإن ضريبة القيمة المضافة المستحقة أو المدفوعة من قبل الشركة الوسيطة، إذا كانت مرتبطة بمشتريات سلع وخدمات مخصصة لتنفيذ عملية الاستحواذ على الشركة المستهدفة، فهي قابلة للخصم بموجب المادتين 19 وما بعدها من المرسوم الرئاسي رقم 633 لعام 1972 بشرط أن تكون الشركة الناتجة عن الاندماج تتمتع بصفة الشخص الخاضع للضريبة التي يسعى إلى خصمها وأن تكون السلع والخدمات المشتراة مستخدمة من قبل هذا الشخص الخاضع للضريبة في إطار عملياته الخاصة الخاضعة لضريبة القيمة المضافة.

أشارت المحكمة إلى أنه في الحالة المحددة، كان يجب اعتبار الاستحواذ على الشركة المستهدفة عملية تحضيرية للنشاط الاقتصادي الذي سيتم ممارسته بعد الاستحواذ. هذا يعني أن النفقات المتكبدة للاستحواذ على الحصص المساهمة تم الاعتراف بها كضرورية لبدء النشاط الفعلي للشركة الوسيطة، مما يجعلها شخصًا خاضعًا للضريبة لأغراض ضريبة القيمة المضافة.

الآثار العملية للحكم

يمكن تلخيص الآثار العملية لهذا الحكم في النقاط التالية:

• يمكن للشركات الوسيطة خصم ضريبة القيمة المضافة المتكبدة على المشتريات المتعلقة بعمليات الاستحواذ، بشرط أن تكون مخصصة لنشاط اقتصادي مستقبلي.
• من الضروري للشركات مراقبة النفقات بعناية وضمان ارتباطها المباشر بالعمليات الخاضعة للضريبة.
• قرارات محكمة النقض ملزمة ويمكن أن تؤثر على استراتيجيات الاستحواذ والتخطيط الضريبي للشركات.

الخاتمة

يمثل الحكم رقم 22608 لعام 2024 خطوة مهمة إلى الأمام في فهم قابلية خصم ضريبة القيمة المضافة في عمليات الاندماج والاستحواذ بالرافعة المالية. يجب على الشركات إيلاء اهتمام لكيفية إدارة النفقات المتعلقة بهذه العمليات، حيث يمكن أن يكون للخصم تأثير كبير على وضعها الضريبي. أوضحت المحكمة أن النفقات المتكبدة لا يجب أن تكون موثقة فحسب، بل يجب أيضًا أن تثبت وجود ارتباط مباشر بالعمليات المستقبلية، لكي تتمكن الشركات من الاستفادة من خصم ضريبة القيمة المضافة.