शेयरों और निर्माणधीन संपत्तियों की बिक्री से होने वाले पूंजीगत लाभ: अध्यादेश 14800/2025 के साथ कैसिएशन की स्पष्टता

इतालवी कर परिदृश्य की जटिलताओं में, नियमों की व्याख्या सर्वोपरि है। शेयरधारिता (PEX) की बिक्री से होने वाले पूंजीगत लाभ पर छूट एक महत्वपूर्ण कर लाभ है। कैसिएशन कोर्ट, अध्यादेश संख्या 14800 दिनांक 02/06/2025 के साथ, एक महत्वपूर्ण पहलू पर हस्तक्षेप करता है: निर्माणधीन संपत्ति रखने वाली एक भागीदार कंपनी की व्यावसायिकता। आइए इस निर्णय के अर्थ का पता लगाएं।

PEX व्यवस्था और TUIR के अनुच्छेद 87 के अनुसार व्यावसायिकता की आवश्यकता

आय पर एकीकृत पाठ (TUIR) के अनुच्छेद 87, पैराग्राफ 1, शेयरधारिता की बिक्री से होने वाले पूंजीगत लाभ पर छूट को नियंत्रित करता है। आवश्यकताओं में से, बेची गई इक्विटी वाली कंपनी को एक व्यावसायिक उद्यम का संचालन करना चाहिए। अनुच्छेद 87 का खंड d) उन कंपनियों के लिए गैर-व्यावसायिकता मानता है जिनका मूल्य मुख्य रूप से गैर-कार्यात्मक संपत्तियों से बना है। लेकिन क्या होता है अगर संपत्ति कार्यात्मक है, भले ही वह अभी भी निर्माणधीन हो?

कैसिएशन के समक्ष प्रश्न: निर्माणधीन संपत्ति और व्यावसायिक गतिविधि

सुप्रीम कोर्ट द्वारा जांचा गया मामला, ए. और एफ. के बीच विवाद में, एक निर्माणधीन कार्यात्मक संपत्ति वाली एक भागीदार कंपनी की योग्यता से संबंधित था, जिसे एक होटल व्यवसाय के लिए नियत किया गया था। रोम के क्षेत्रीय कर आयोग ने व्यावसायिकता और PEX लाभ को बाहर कर दिया था। कैसिएशन, विस्तारक अल्बर्टो क्रिवेली के साथ, इसके बजाय इस दृष्टिकोण को खारिज कर दिया, एक अधिक सारगर्भित व्याख्या प्रदान की।

शेयरधारिता की बिक्री से होने वाले पूंजीगत लाभ पर कर छूट के लाभ के उद्देश्य से, जैसा कि TUIR के अनुच्छेद 87, पैराग्राफ 1 में उल्लिखित है, भागीदार कंपनी द्वारा एक व्यावसायिक उद्यम के संचालन की आवश्यकता को बाहर नहीं किया जाना चाहिए - अनुच्छेद 87 के खंड d) में निहित iuris et de iure गैर-अस्तित्व की धारणा के कारण - जहां सामाजिक उद्देश्य में परिकल्पित व्यावसायिक गतिविधि (इस मामले में, होटल) के अभ्यास के लिए कार्यात्मक संपत्ति बिक्री से पहले तीन साल की अवधि के भीतर निर्माणधीन है, क्योंकि यह एक तैयारी गतिविधि है जिसका उद्देश्य उद्यम को एक स्वायत्त संगठनात्मक उपकरण प्रदान करना है, बशर्ते कि उसी संपत्ति में बाद में समान व्यावसायिक गतिविधि शुरू की गई हो।

यह अधिकतम महत्वपूर्ण है। अदालत ने फैसला सुनाया कि एक कार्यात्मक संपत्ति के निर्माण का चरण, जिसे सामाजिक उद्देश्य में परिकल्पित व्यावसायिक गतिविधि (जैसे, एक होटल संरचना) के लिए नियत किया गया है, कंपनी की व्यावसायिकता को बाहर नहीं करता है। भले ही निर्माण शेयरधारिता की बिक्री से पहले तीन साल की अवधि के भीतर होता है, इसे उद्यम को एक स्वायत्त संगठनात्मक उपकरण प्रदान करने के लिए एक आवश्यक "तैयारी गतिविधि" के रूप में मान्यता दी गई है। शर्त यह है कि वास्तविक व्यावसायिक गतिविधि को बाद में संपत्ति में शुरू किया जाना चाहिए। एक व्याख्या जो औपचारिक दृष्टिकोणों को पार करती है।

निर्णय के व्यावहारिक परिणाम

कैसिएशन के निर्णय का व्यवसायों और निवेशकों पर सीधा प्रभाव पड़ता है, जो विकास के तहत अचल संपत्ति वाली कंपनियों में शेयरधारिता के प्रबंधन में अधिक कानूनी निश्चितता प्रदान करता है। मुख्य बिंदु:

• एक कार्यात्मक संपत्ति का निर्माण व्यावसायिक गतिविधि के एक अभिन्न और तैयारी भाग के रूप में मान्यता प्राप्त है।
• संपत्ति को सामाजिक उद्देश्य में निर्दिष्ट व्यावसायिक गतिविधि के लिए नियत किया जाना चाहिए।
• संपत्ति में गतिविधि की वास्तविक शुरुआत PEX लाभ की वैधता के लिए एक शर्त है।
• निर्णय DPR 917/1986 (TUIR) के अनुच्छेद 87, पैराग्राफ 1, खंड डी की व्याख्या पर आधारित है।

यह व्याख्या अचल संपत्ति और पर्यटन-होटल जैसे क्षेत्रों के लिए महत्वपूर्ण है, जहां निर्माण समय लंबा होता है।

निष्कर्ष: कर योजना के लिए एक प्रकाशस्तंभ

कैसिएशन कोर्ट का अध्यादेश संख्या 14800/2025 इतालवी कर कानून के लिए एक महत्वपूर्ण संदर्भ बिंदु का प्रतिनिधित्व करता है। तैयारी गतिविधि के मूल्य को पहचानकर, सुप्रीम कोर्ट व्यवसायों के लिए अधिक पूर्वानुमान और कानूनी सुरक्षा प्रदान करता है, निवेश और कॉर्पोरेट संपत्ति के गतिशील प्रबंधन को प्रोत्साहित करता है। उचित अनुप्रयोग के लिए, कानूनी और कर विशेषज्ञों की सलाह लेना हमेशा उचित होता है।