الأرباح الرأسمالية من التصرف في الحصص العقارية قيد الإنشاء: وضوح محكمة النقض مع الأمر رقم 14800/2025

في المشهد الضريبي الإيطالي المعقد، يعد تفسير القواعد أمرًا أساسيًا. الإعفاء من الأرباح الرأسمالية الناشئة عن التصرف في الحصص (PEX) هو ميزة ضريبية ذات أهمية كبيرة. تتدخل محكمة النقض، بالأمر رقم 14800 بتاريخ 02/06/2025، في جانب حاسم: تجارية الشركة المشارك فيها التي تمتلك عقارات قيد الإنشاء. دعونا نكتشف معنى هذا الحكم.

نظام PEX ومتطلب التجارة بموجب المادة 87 من TUIR

تنظم المادة 87، الفقرة 1، من القانون الموحد للضرائب على الدخل (TUIR) الإعفاء من الأرباح الرأسمالية من التصرف في الحصص. من بين المتطلبات، يجب على الشركة التي يتم التصرف في أسهمها ممارسة نشاط تجاري. تفترض الفقرة د) من المادة 87 عدم التجارة للشركات التي تتكون قيمتها بشكل أساسي من عقارات غير تشغيلية. ولكن ماذا يحدث إذا كان العقار تشغيليًا، حتى لو كان لا يزال قيد الإنشاء؟

المسألة المعروضة على محكمة النقض: عقار قيد الإنشاء ونشاط تجاري

كانت القضية التي نظرت فيها المحكمة العليا، في النزاع بين أ. و ف.، تتعلق بتأهيل شركة مشارك فيها بعقار تشغيلي قيد الإنشاء، مخصص لنشاط فندقي. كانت اللجنة الضريبية الإقليمية في روما قد استبعدت التجارة وميزة PEX. ومع ذلك، رفضت محكمة النقض، برئاسة ألبرتو كريفيللي، هذا النهج، وقدمت تفسيرًا أكثر جوهرية.

لأغراض الاستفادة من الإعفاء الضريبي للأرباح الرأسمالية الناشئة عن التصرف في الحصص، المنصوص عليها في المادة 87، الفقرة 1، من TUIR، لا ينبغي استبعاد شرط ممارسة الشركة المشارك فيها لنشاط تجاري - بسبب الافتراض القانوني المطلق لعدم وجوده الوارد في الفقرة د) - إذا كان العقار التشغيلي لممارسة النشاط التجاري المتوقع في نطاق الشركة (في هذه الحالة الفندقية) قيد الإنشاء في السنوات الثلاث السابقة للتصرف، حيث يعتبر هذا نشاطًا تحضيريًا يهدف إلى تزويد الشركة بجهاز تنظيمي مستقل، بشرط أن يبدأ النشاط التجاري نفسه لاحقًا في العقار نفسه.

هذه المقولة أساسية. قضت المحكمة بأن مرحلة بناء عقار تشغيلي، مخصص للنشاط التجاري المتوقع في نطاق الشركة (مثل منشأة فندقية)، لا تستبعد تجارية الشركة. حتى لو تم البناء في السنوات الثلاث التي سبقت التصرف في الحصص، فإنه يُعترف به كـ "نشاط تحضيري" أساسي لتزويد الشركة بجهاز تنظيمي مستقل. الشرط هو أن يبدأ النشاط التجاري الفعلي لاحقًا في العقار. تفسير يتجاوز الرؤى الرسمية.

الآثار العملية للحكم

يؤثر قرار محكمة النقض بشكل مباشر على الشركات والمستثمرين، مما يوفر مزيدًا من اليقين القانوني في إدارة الحصص في الشركات ذات الأصول العقارية قيد التطوير. النقاط الرئيسية:

• يُعترف ببناء عقار تشغيلي كجزء لا يتجزأ وتحضيري للنشاط التجاري.
• يجب تخصيص العقار للنشاط التجاري المحدد في نطاق الشركة.
• البدء الفعلي للنشاط في العقار هو شرط لصحة ميزة PEX.
• يستند الحكم إلى تفسير المادة 87، الفقرة 1، الحرف د) من المرسوم الرئاسي 917/1986 (TUIR).

هذا التفسير حاسم لقطاعات مثل العقارات والسياحة والفنادق، حيث تكون أوقات التنفيذ طويلة.

الخلاصة: منارة للتخطيط الضريبي

يمثل الأمر رقم 14800 لعام 2025 الصادر عن محكمة النقض نقطة مرجعية مهمة للقانون الضريبي الإيطالي. من خلال الاعتراف بقيمة النشاط التحضيري، توفر المحكمة العليا مزيدًا من القدرة على التنبؤ والأمن القانوني للشركات، وتشجع الاستثمارات والإدارة الديناميكية لأصول الشركة. للتطبيق الصحيح، يوصى دائمًا بالاستعانة بخبراء قانونيين وضريبيين.