إفلاس احتيالي وتحويلات داخل المجموعة: محكمة النقض توضح بالحكم رقم 27497 لعام 2025

قدمت محكمة النقض، بموجب الحكم رقم 27497 بتاريخ 25 يوليو 2025، توضيحات هامة بشأن الإفلاس الاحتيالي المتعلق بالأصول. يركز القرار على تحويل الموارد بين الشركات التابعة لنفس المجموعة، وهو موضوع بالغ الأهمية لإدارة الشركات المتعثرة ومسؤولية المديرين. يؤكد هذا الحكم على أهمية السلوك الشفاف والمتحفظ، ويعيد تأكيد حدود الشرعية في قطاع دائم التطور.

اختلاس الأصول في المجموعات الشركاتية

القضية التي نظرتها المحكمة العليا، والتي رفضت الطعن ضد قرار محكمة الاستئناف في تورينو بتاريخ 23 أكتوبر 2024، تتعلق بتكوين الإفلاس الاحتيالي المتعلق بالأصول (المادة 216 من قانون الإفلاس، الآن قانون الأزمة) في سياقات التحويلات داخل المجموعة. يوضح الحكم 27497/2025 أن الانتماء إلى مجموعة لا يستبعد الاختلاس. يمكن أن يشكل تحويل الموارد من شركة تعاني من صعوبات مالية خطيرة إلى شركة أخرى في نفس المجموعة، والتي تعاني أيضًا من أزمة، دون أي مقابل اقتصادي، جريمة. تؤكد المحكمة على عدم وجود منفعة حقيقية للشركة التي تتخلى عن الأصول، وتستدعي واجب المديرين في التصرف لصالح الكيان الفردي.

تحليل الملخص: حدود الجريمة

فيما يتعلق بالإفلاس الاحتيالي المتعلق بالأصول، فإن تحويل الموارد بين الشركات التابعة لنفس المجموعة، والذي يتم دون أي مقابل اقتصادي من شركة تعاني من صعوبات مالية خطيرة إلى شركة أخرى تعاني من صعوبات اقتصادية، يشكل سلوكًا اختلاسيًا، حيث لا يمكن في هذه الحالة السماح بأي توقع إيجابي للعملية.

هذا الملخص هو جوهر القرار. تقرر محكمة النقض أن الاختلاس ليس مجرد سحب مادي، بل هو أيضًا عملية، على الرغم من أنها منتظمة، تحرم الشركة من الموارد دون تعويض كافٍ، مما يؤدي إلى تفاقم عدم القدرة على السداد. إذا قامت شركة في أزمة عميقة بتحويل أصول إلى شركة أخرى في المجموعة، تعاني أيضًا من صعوبات، دون مقابل، فإن ذلك يشكل استنزافًا غير مبرر يضر بالدائنين. مفهوم "عدم وجود توقع إيجابي" حاسم: في سياق أزمة واسعة النطاق في المجموعة، لا يجوز توقع أن يولد التحويل فوائد مستقبلية للشركة التي حرمت نفسها من الموارد. العملية ضارة بطبيعتها، وبالتالي فهي اختلاس. يستدعي الحكم مبادئ الإدارة السليمة للشركات وواجب المديرين في الحفاظ على أصول الشركة (المادة 2634 الفقرة 3 من القانون المدني). القصد الجنائي للإفلاس عام: يكفي الوعي بأن الفعل قد يسبب ضررًا للدائنين.

نصائح عملية للمديرين

يفرض قرار محكمة النقض مزيدًا من الحذر على مديري المجموعات الشركاتية، خاصة في أوقات الأزمات. لمنع خطر السلوك الاختلاسي، من الضروري:

• تقييم المقابل: يجب أن يكون لكل تحويل مقابل اقتصادي حقيقي وكافٍ وقابل للتوثيق.
• مراقبة الظروف المالية: التحقق من الصحة الاقتصادية لجميع كيانات المجموعة؛ تتطلب العمليات بين الشركات المتعثرة أقصى درجات العناية.
• التوثيق التفصيلي: يجب توثيق كل عملية داخل المجموعة بدقة، مع إبراز الدوافع الاقتصادية والفوائد المتوقعة.

هذه الإجراءات حاسمة لتجنب تعريض المديرين لمسؤوليات جنائية خطيرة بسبب قرارات الشركة، كما هو منصوص عليه في المادة 223 الفقرة 1 من قانون الإفلاس (الآن المادة 329 من قانون الأزمة).

الخاتمة

يؤكد الحكم رقم 27497 لعام 2025 مجددًا أن منطق المجموعة لا يمكن أن يبرر الاستنزاف غير المبرر لأصول شركة فردية في أزمة. الشفافية والعناية والبحث عن مقابل اقتصادي حقيقي هي ركائز الإدارة الصحيحة. المساعدة القانونية المؤهلة ضرورية للتنقل في قانون الإفلاس وقانون الشركات، وضمان الامتثال للعمليات والحماية من المسؤوليات المحتملة.