المشتقات المصرفية: عندما يصبح الاستثمار ديناً غير مبرر

تواجه العديد من الشركات ورجال الأعمال في ميلانو والمقاطعة عقوداً مالية معقدة، مثل المشتقات والمبادلات، والتي بدلاً من أن تكون بمثابة حماية ضد المخاطر، تحولت إلى مصادر لخسائر اقتصادية فادحة. في كثير من الأحيان، تقترح المؤسسات الائتمانية هذه المنتجات دون تقديم معلومات شفافة حول المخاطر الحقيقية الكامنة والتكاليف المخفية التي تتحملها العميل منذ توقيع العقد. فهم طبيعة هذه الأدوات هو الخطوة الأولى لتقييم ما إذا كانت هناك أسباب كافية لاتخاذ إجراء قانوني. بصفتي محامياً متخصصاً في التعويض عن الأضرار في المجال المالي، من الضروري تحليل ما إذا كانت البنك قد احترم التزامات الإعلام والنزاهة التي يفرضها التشريع الحالي وقت توقيع العقد.

التشريعات المتعلقة بالمشتقات ومسؤولية البنك

يفرض الإطار التنظيمي الإيطالي والأوروبي، وخاصة توجيه MIFID، التزامات صارمة بالشفافية والملاءمة على الوسطاء الماليين. أوضحت أحدث السوابق القضائية، بما في ذلك تلك الصادرة عن الدوائر الموحدة في محكمة النقض، أنه لكي يكون عقد المشتقات صالحاً، يجب أن يوضح بوضوح المخاطرة العقلانية، أي المخاطر القابلة للحساب التي تتحملها الأطراف، والتكاليف الضمنية. إذا لم تقم البنك بإبلاغ القيمة السوقية (القيمة العادلة للمشتقات) أو طبقت عمولات مخفية تخل بالتوازن لصالحها حصرياً، فقد يعتبر العقد باطلاً. يفتح هذا البطلان الطريق لاسترداد جميع المبالغ المدفوعة بشكل غير صحيح من قبل الشركة على مر السنين. يمثل انتهاك الالتزامات السلوكية من قبل المؤسسة الائتمانية الأساس القانوني للمطالبة بالتعويض عن الضرر الذي لحق بالمستثمر غير المهني.

نهج مكتب المحاماة بيانوتشي في المنازعات المصرفية

تتطلب مواجهة نزاع ضد مؤسسة مصرفية استراتيجية قضائية دقيقة ومعرفة فنية عميقة بالموضوع المالي. يبدأ نهج المحامي ماركو بيانوتشي، وهو محامٍ متخصص في التعويض عن الأضرار الناجمة عن مخالفات مصرفية في ميلانو، دائماً بتحليل أولي للوثائق التعاقدية. يتعاون مكتب المحاماة بيانوتشي مع مستشارين فنيين ماليين رفيعي المستوى لإعداد تقارير اقتصادية قادرة على إثبات اختلال توازن العقد رياضياً ووجود تكاليف غير معلنة. لا نقتصر على الطعن في صحة الاتفاق شكلياً، بل نهدف إلى إثبات عدم وجود سبب فعلي للعقد، الذي غالباً ما يباع كغطاء ولكنه مصمم كرهان مضاربة. الهدف هو تحقيق أقصى نتيجة للعميل، مع تفضيل الحلول خارج نطاق القضاء السريعة حيثما أمكن، ولكن مع ضمان دفاع قوي أمام المحكمة إذا لزم الأمر لحماية الأصول التجارية.

أسئلة متكررة

متى يمكن الحصول على تعويض عن عقد مبادلة؟

يمكن الحصول على التعويض أو استرداد المبالغ عندما يثبت أن العقد باطل لعدم وجود عناصر أساسية، مثل تحديد التكاليف المخفية أو القيمة السوقية، أو عندما تكون البنك قد انتهكت التزامات الإعلام، مما دفع العميل إلى توقيع منتج غير مناسب لملف المخاطر الخاص به. يلزم تحليل فني للتحقق من هذه العيوب.

ما هي التكاليف المخفية في المشتقات المصرفية؟

التكاليف المخفية هي رسوم ضمنية في العقد تحصل عليها البنك فوراً عند التوقيع، ولكنها لا تُعلن صراحة للعميل. تحدد هذه التكاليف قيمة أولية سلبية للمشتقات للعميل وإيجابية للبنك، مما يخلق اختلالاً تعاقدياً، إذا لم يتم الاتفاق عليه، يجعل العقد قابلاً للإبطال.

هل هناك مدة تقادم للتقاضي ضد البنك؟

نعم، بشكل عام، يسقط الحق في استرداد المبالغ المدفوعة بشكل غير صحيح بالتقادم بعد عشر سنوات. ومع ذلك، يمكن أن تختلف مدة سريان التقادم اعتماداً على ما إذا كان العقد باطلاً أو كان هناك تعويض عن أضرار بسبب الإخلال بالعقد. من الضروري استشارة متخصص في الوقت المناسب لقطع مدد التقادم وعدم فقدان الحق في اتخاذ إجراء.

هل يمكن للشركات الدفاع عن نفسها حتى لو وقعت على إقرار مشغل مؤهل؟

غالباً ما تجعل البنوك الشركات توقع على إقرارات تدعي فيها الشركة أنها مشغل مؤهل لتجنب التزامات إعلامية أكثر صرامة. ومع ذلك، إذا لم تتوافق هذه الإقرارات مع الكفاءة المالية الحقيقية للشركة وتبين أنها مجرد بند شكلي، فإن السوابق القضائية تميل إلى عدم اعتبارها صالحة، مما يسمح بحماية المستثمر.

اطلب تقييماً لعقد المشتقات الخاص بك

إذا كانت شركتك قد وقعت عقود مشتقات أو مبادلات وتعتقد أنك تكبدت خسائر غير عادلة، فمن الضروري التصرف بوعي وفي الوقت المناسب. المحامي ماركو بيانوتشي، بفضل خبرته الراسخة كمحامٍ متخصص في التعويض عن الأضرار المالية، مستعد لتحليل وضعك وتقييم إمكانيات استرداد المبالغ المدفوعة. يستقبل مكتب المحاماة بيانوتشي في ميلانو في Via Alberto da Giussano, 26، ويقدم دعماً قانونياً ملموساً وموجهاً نحو النتائج لحماية أصول شركتك.