Защита по делу об инсайдерской торговле

Столкнуться с обвинением в злоупотреблении инсайдерской информацией, широко известном как инсайдерская торговля, — одна из самых сложных задач для профессионала или инвестора. Как адвокат по уголовным делам, специализирующийся на финансовых преступлениях в Милане, адвокат Марко Биануччи прекрасно понимает, как такое расследование может поставить под угрозу не только личную свободу, но и профессиональную репутацию, построенную годами карьеры. Финансовый контекст Милана требует высококвалифицированной технической защиты, способной ориентироваться как в ловушках уголовного процесса, так и в сложных административных процедурах, которыми занимается CONSOB.

Нормативная база: Статья 184 TUF

Преступление злоупотребления инсайдерской информацией регулируется статьей 184 Сводного закона о финансах (TUF). Закон наказывает любого, кто, обладая инсайдерской информацией в силу своего положения члена органов управления, руководства или контроля эмитента, а также в результате осуществления трудовой деятельности, совершает операции с финансовыми инструментами, используя такую информацию. Закон направлен на защиту целостности финансовых рынков и равного доступа к информации для всех инвесторов.

Крайне важно понимать, что противоправное деяние не ограничивается только использованием информации для получения прибыли (инсайдерская торговля в узком смысле). Норматив также наказывает так называемое типинг, то есть необоснованную передачу инсайдерской информации третьим лицам, и туйатаж, который заключается в рекомендации или подстрекательстве других совершать операции на основе такой информации. Предусмотренные наказания суровы и включают лишение свободы и крупные штрафы, а также дополнительные санкции, которые могут повлечь за собой запрет на занятие государственных должностей или профессии.

Двойной механизм наказания: уголовный и административный

Особенностью этой области является наличие так называемого двойного механизма наказания. Помимо уголовного процесса, подозреваемый часто подвергается административному разбирательству, инициированному CONSOB. Административные санкции, хотя и отличаются по своей природе от уголовных, могут быть столь же обременительными с экономической и репутационной точек зрения. Подход адвоката Марко Биануччи, адвоката, специализирующегося на уголовном праве в сфере экономики, предусматривает скоординированное управление двумя видами защиты. Важно не допустить, чтобы показания, данные в административном порядке, могли нанести ущерб положению подозреваемого в уголовном процессе, и наоборот, используя недавние судебные решения по принципу ne bis in idem.

Подход юридической фирмы Bianucci

Стратегия защиты юридической фирмы Bianucci основана на строгом техническом анализе информационных потоков и оспариваемых операций. Как адвокат по уголовным делам в Милане с большим опытом в этой области, адвокат Марко Биануччи сотрудничает с финансовыми техническими консультантами для изучения характера информации: для квалификации преступления информация должна быть точной и, если бы она была обнародована, способной существенно повлиять на цену финансовых инструментов. Часто защита фокусируется именно на оспаривании характера информации как инсайдерской или на отсутствии причинно-следственной связи между владением информацией и совершенной операцией.

Основная цель — обеспечить полную защиту, которая оберегает клиента с самых ранних стадий расследования, что является решающим моментом для определения границ обвинения. Фирма оказывает помощь клиенту во время слушаний в CONSOB и допросов перед судебными органами, гарантируя, что каждое право на защиту будет реализовано наилучшим образом для прояснения позиции подозреваемого и минимизации ущерба профессиональному имиджу.

Часто задаваемые вопросы

Что именно понимается под инсайдерской информацией?

Информация считается инсайдерской, если она имеет точный характер, еще не была обнародована и касается прямо или косвенно одного или нескольких эмитентов финансовых инструментов. Основная характеристика — ее чувствительность к цене: если бы она была обнародована, она могла бы существенно повлиять на цены таких финансовых инструментов.

Каковы предусмотренные наказания за злоупотребление инсайдерской информацией?

Статья 184 TUF предусматривает лишение свободы на срок от одного до шести лет и штраф от двадцати тысяч до трех миллионов евро. Судья может увеличить штраф до трех раз или до суммы, в десять раз превышающей продукт или прибыль, полученную от преступления, если сочтет его недостаточным, даже если он применен в максимальном размере.

Наказываюсь ли я, даже если я только передал информацию, не инвестируя?

Да, передача инсайдерской информации третьим лицам вне нормального осуществления работы, профессии или должности является преступлением. Даже если лицо, передающее информацию, не получает прямой прибыли от инвестиций, оно несет уголовную ответственность за подрыв целостности рынка.

Как расследование CONSOB влияет на уголовный процесс?

Два разбирательства, административное и уголовное, идут параллельно, но взаимосвязаны. Доказательства, собранные CONSOB, могут быть использованы в уголовном процессе. Однако стратегическая защита направлена на то, чтобы установление фактов в одной инстанции не наносило необоснованного ущерба другой, отслеживая соблюдение гарантий защиты в обоих контекстах.

Запросите юридическую консультацию в Милане

Если вы вовлечены в расследование по делу об инсайдерской торговле или получили запрос информации от CONSOB, крайне важно действовать оперативно. Адвокат Марко Биануччи, адвокат, специализирующийся на уголовном праве в сфере корпоративных отношений, готов проанализировать вашу ситуацию и разработать наилучшую стратегию защиты. Свяжитесь с офисом по адресу Via Alberto da Giussano 26 в Милане, чтобы назначить конфиденциальную встречу.