关于第 20949/2024 号判决的评论：Consob 处罚与更宽松法律的溯及力

意大利最高法院最近的第 20949/2024 号（2024 年 7 月 26 日）裁定，就 Consob 处以的处罚性质及其在更宽松法律溯及力原则下的适用性提出了重要问题。这一主题对于金融中介行业的从业者至关重要，因为行政处罚与惩罚性处罚之间的区别直接影响到相关主体的权利。

Consob 处罚的性质

法院明确指出，Consob 施加的行政罚款不应仅仅被视为恢复原状或未来威慑的手段。相反，它具有惩罚性，使其更接近于刑事处罚。这一点至关重要，因为它意味着宪法和国际人权法所规定的保障也适用于这种情况。

• 主要法律依据：D.Lgs. n. 58 del 1998, art. 193-ter。
• 适用 (UE) n. 236 del 2012 号条例。
• 更宽松法律的溯及力原则。

更宽松法律的溯及力原则

该裁定的一个关键点涉及更宽松法律的溯及力。根据法院的观点，惩罚性处罚（如 Consob 施加的处罚）必须遵守有利于违法者的更宽松法律溯及力原则。这意味着，如果一项新规定比违法行为发生时适用的规定更有利，那么该主体应受益于新的规定。

根据 d. lgs. n. 58 del 1998 号法令第 193-ter 条对 Consob 处以的处罚 - 性质 - 更宽松法律溯及力原则的适用性 - 存在 - 依据。在金融中介领域，Consob 根据 d. lgs. n. 58 del 1998 号法令第 193-ter 条对违反 (UE) n. 236 del 2012 号条例规定的行为处以的行政罚款，其性质并非仅限于行政性质，不只是恢复原状，也不是仅仅为了防止未来发生新的违法行为，而是由于其高度的惩罚性，超出了违法者获得的利润，因此具有惩罚性性质，可与刑事处罚相媲美，因此，宪法和国际人权法对刑事事项提供的保障，包括更宽松法律的溯及力，也适用于此。

结论

总之，第 20949/2024 号裁定突显了 Consob 处罚规定的基本方面。其对处罚惩罚性性质的解释以及对更宽松法律溯及力原则的肯定，标志着在加强对金融中介领域相关主体权利保护方面迈出了重要一步。行业从业者必须了解这些规定，以确保现行法规得到正确适用。